Public Joint Stock Oil Company Bashneft

Russia Country flag Russia
Sector: Exploration & Production
Ticker: BANE
ISIN: RU0007976957
Factsheet Factsheet

Bêta endetté / Bêta désendetté de Public Joint Stock Oil Company Bashneft (BANE | RUS)

Le bêta est une mesure statistique qui compare la volatilité d'une valeur à la volatilité du marché, typiquement mesurée par un indice de marché de référence. Et puisque le marché est la référence, le bêta du marché est toujours 1. Lorsqu'une valeur a un bêta supérieur à 1, cela signifie qu'elle est susceptible d'augmenter plus que le marché en période de hausse et de chuter plus que le marché en période de baisse. Inversement, une valeur qui a un bêta inférieur à 1 est susceptible d'augmenter moins que le marché les bons jours mais chuter moins que le marché les mauvais jours. Bien que rare, une valeur peut avoir un bêta négatif, ce qui signifie qu'elle évolue de manière opposée au marché.
Public Joint Stock Oil Company Bashneft a un bêta 0.54.
Ceci est nettement inférieur à 1. La volatilité de Public Joint Stock Oil Company Bashneft d'après ce critère est nettement inférieure à la volatilité du marché.

Beta (Ref: RTS)
Levered betaUnlevered beta
1-Year0.540.54
2-Year0.400.40
3-Year0.500.50
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Valuation
EV/EBITDA LastEV/EBITDA(e) 2024EV/EBITDA NTM
Public Joint Stock Oil Company BashFree trialFree trialFree trial
International PeersFree trialFree trialFree trial
Exploration & Production3.453.683.66
RTS4.193.733.61
Russia4.843.733.61
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Stock Perf excl. Dividends (in RUB)
BANERTSRel. Perf.
Year-to-Date54.1%12.0%42.1%
1-Week-0.6%0.0%-0.7%
1-Month7.1%3.0%4.1%
1-Year141.0%32.2%108.8%
3-Year116.2%-2.7%118.9%
5-Year78.7%34.4%44.3%
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International Peers - Public Joint Stock Oil Company Bashneft
Company NameCtryMarket
Cap.
last (mUSD)
Public Joint Stock Oil ...RUS6 134
International Peers Median0.27
Gazprom Neft PJSCRUS38 089
Surgutneftegas PJSCRUS13 481
Oil company LUKOIL PJSCRUS60 368
NOVATEK JSCRUS40 423
Tatneft PJSCRUS19 363
GPRV Analysis
GPRV® analysis is not available due to one of the
following reasons:
  • - Company is not covered by analysts (no estimates)
  • - Company is an insurance company
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Net Sales Chart
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Quotes Chart

1-Year Rebased Stock Chart

  • Public Joint Stock Oil Company Bashneft
  • RTS
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Le saviez-vous ?

Détails du calcul du Bêta:
Le calcul divise la covariance de la rentabilité de l'actif avec celle du marché par la variance de la rentabilité du marché
donc bêta = cov(ri.rm) / var(rm) avec
Rentabilité de l'actif ri = (cours de l'actif au moment w / cours de l'actif au moment (w-1))-1
Rentabilité du marché rm = (indice au moment w / indice au moment (w-1))-1
E(ri) = moyenne arithmétique des rentabilités de l'actif
E(rm) = Moyenne arithmétique des rentabilités du marché
covariance cov (ri,rm) = sum [ri-E(ri))*(rm-E(rm))]/count(ri-E(ri))*count(rm-E(rm))
variance var(rm) = sum[(rm-E(rm))^2]/count(rm-E(rm))^2

A propos du bêta

Le bêta courant, dit endetté (ou bêta des capitaux propres) reflète la structure du capital d'une société (y compris le risque financier lié au niveau d'endettement). Le bêta dit desendetté (ou bêta de l'actif économique) compare le risque d'une société désendettée (i.e. sans dette dans la structure du capital) au risque du marché. Le bêta désendetté est utile pour comparer des sociétés avec des structures de capital différentes car il s'attache au risque lié aux actions. Le bêta désendetté est généralement inférieur au bêta endetté. Cependant, le bêta désendetté peut être supérieur au bêta endetté lorsque la dette nette est négative (i.e. lorsque la société a plus de cash que de dette).
Plusieurs bêtas peuvent être calculés pour une valeur donnée. Les principales variables communes qui affectent les calculs de bêta sont la période de référence, la date, la fréquence de relevé des cours de clôture et l'indice de référence.
Le calcul consiste à diviser la covariance du rendement de l'action avec le rendement du marché par la variance du rendement du marché. Le bêta est très fréquemment utilisé pour les valorisations d'entreprise effectuées avec la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF). Le taux de regression est calculé en utilisant le coût moyen pondéré du capital (WACC). Le WACC est un mélange du coût des capitaux propres et du coût de la dette après impôts. Le coût des capitaux propres est généralement calculé en utilisant le modèles d'évaluation des actifs financiers (CAPM) qui définit le coût des capitaux propres ainsi: re = rf + β x (rm - rf) avec
rf: taux sans risque (taux des bons du trésor US sur 10 ans)
β: bêta de l'endettement net
(rm - rf): prime de risque du marché.