EDP - Energias de Portugal SA (Formerly Electricidade de Portugal)

Portugal Country flag Portugal
Sector: Alternative Electricity
Ticker: EDP
ISIN: PTEDP0AM0009
Factsheet Factsheet

Bêta endetté / Bêta désendetté de EDP - Energias de Portugal SA (EDP | PRT)

Le bêta est une mesure statistique qui compare la volatilité d'une valeur à la volatilité du marché, typiquement mesurée par un indice de marché de référence. Et puisque le marché est la référence, le bêta du marché est toujours 1. Lorsqu'une valeur a un bêta supérieur à 1, cela signifie qu'elle est susceptible d'augmenter plus que le marché en période de hausse et de chuter plus que le marché en période de baisse. Inversement, une valeur qui a un bêta inférieur à 1 est susceptible d'augmenter moins que le marché les bons jours mais chuter moins que le marché les mauvais jours. Bien que rare, une valeur peut avoir un bêta négatif, ce qui signifie qu'elle évolue de manière opposée au marché.
EDP - Energias de Portugal SA a un bêta 1.27.
Ceci est supérieur à 1. La volatilité de EDP - Energias de Portugal SA d'après ce critère est supérieure à la volatilité du marché.

Beta (Ref: PSI 20)
Levered betaUnlevered beta
1-Year1.270.68
2-Year0.990.53
3-Year0.930.50
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Valuation
EV/EBITDA LastEV/EBITDA(e) 2024EV/EBITDA NTM
EDP - Energias de Portugal SAFree trialFree trialFree trial
International PeersFree trialFree trialFree trial
Alternative Electricity9.099.919.45
PSI 206.806.135.98
Portugal7.065.645.56
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Stock Perf excl. Dividends (in EUR)
EDPPSI 20Rel. Perf.
Year-to-Date-22.7%3.4%-26.0%
1-Week-2.3%5.0%-7.4%
1-Month-0.3%6.3%-6.5%
1-Year-31.6%6.8%-38.4%
3-Year-27.0%31.7%-58.7%
5-Year4.1%22.0%-17.9%
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International Peers - EDP - Energias de Portugal SA
Company NameCtryMarket
Cap.
last (mUSD)
EDP - Energias de Portu...PRT15 702
International Peers Median0.65
Eversource EnergyUSA21 405
Endesa S.A.ESP19 321
A2A S.p.A.ITA6 004
Duke Energy Corp.USA75 237
MGE Energy Inc.USA2 807
GPRV Analysis
EDP - Energias de Po...
Intl. Peers
U.S Patents No. 7,882,001 & 8,082,201
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Net Sales Chart
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Quotes Chart

1-Year Rebased Stock Chart

  • EDP - Energias de Portugal SA
  • PSI 20
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Le saviez-vous ?

Détails du calcul du Bêta:
Le calcul divise la covariance de la rentabilité de l'actif avec celle du marché par la variance de la rentabilité du marché
donc bêta = cov(ri.rm) / var(rm) avec
Rentabilité de l'actif ri = (cours de l'actif au moment w / cours de l'actif au moment (w-1))-1
Rentabilité du marché rm = (indice au moment w / indice au moment (w-1))-1
E(ri) = moyenne arithmétique des rentabilités de l'actif
E(rm) = Moyenne arithmétique des rentabilités du marché
covariance cov (ri,rm) = sum [ri-E(ri))*(rm-E(rm))]/count(ri-E(ri))*count(rm-E(rm))
variance var(rm) = sum[(rm-E(rm))^2]/count(rm-E(rm))^2

A propos du bêta

Le bêta courant, dit endetté (ou bêta des capitaux propres) reflète la structure du capital d'une société (y compris le risque financier lié au niveau d'endettement). Le bêta dit desendetté (ou bêta de l'actif économique) compare le risque d'une société désendettée (i.e. sans dette dans la structure du capital) au risque du marché. Le bêta désendetté est utile pour comparer des sociétés avec des structures de capital différentes car il s'attache au risque lié aux actions. Le bêta désendetté est généralement inférieur au bêta endetté. Cependant, le bêta désendetté peut être supérieur au bêta endetté lorsque la dette nette est négative (i.e. lorsque la société a plus de cash que de dette).
Plusieurs bêtas peuvent être calculés pour une valeur donnée. Les principales variables communes qui affectent les calculs de bêta sont la période de référence, la date, la fréquence de relevé des cours de clôture et l'indice de référence.
Le calcul consiste à diviser la covariance du rendement de l'action avec le rendement du marché par la variance du rendement du marché. Le bêta est très fréquemment utilisé pour les valorisations d'entreprise effectuées avec la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF). Le taux de regression est calculé en utilisant le coût moyen pondéré du capital (WACC). Le WACC est un mélange du coût des capitaux propres et du coût de la dette après impôts. Le coût des capitaux propres est généralement calculé en utilisant le modèles d'évaluation des actifs financiers (CAPM) qui définit le coût des capitaux propres ainsi: re = rf + β x (rm - rf) avec
rf: taux sans risque (taux des bons du trésor US sur 10 ans)
β: bêta de l'endettement net
(rm - rf): prime de risque du marché.